顶尖财经网(www.58188.com)2024-5-6 13:57:20讯：

【21:13 三全食品(002216)点评：行业竞争拖累C端继续开拓B端渠道】

　　5月5日给予三全食品(002216)增持评级。

　　投资评级与估值：考虑到需求弱复苏，下调2024-25 年盈利预测，新增2026 年，预测2024-26 年归母净利润分别为7.6 亿、8.2 亿、8.9 亿（前次2024-25 年为8.8 亿、9.9 亿），分别同比增长2%、8%、8%。当前股价对应PE 分别为14x、13x、12x，维持增持评级。

　　该股最近6个月获得机构6次增持评级、2次买入评级、1次买入-A的投评级、1次跑赢行业评级、1次推荐评级、1次“买入”投资评级。


【20:48 莱斯信息(688631)：国内民航空管系统龙头厂商 低空经济有望助推业务腾飞】

　　5月5日给予莱斯信息(688631)增持评级。

　　盈利预测与估值：
　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构4次买入评级、4次增持评级、1次优于大市评级。


【20:48 百隆东方(601339)：收入如期改善 关注棉价走势】

　　5月5日给予百隆东方(601339)增持评级。

　　盈利预测：该机构预计公司2024-2026 年营业收入分别为78.2、85.3、92.3 亿元，同比增长13.1%、9.1%、8.2%；归母净利润分别为4.67、5.82、7.11 亿元，同比增长-7.3%、24.6%、22.2%；对应P/E 为18.5x、14.8x、12.1x，维持“增持”评级。

　　风险提示：1）需求波动风险：纺织行业与宏观经济环境和国家相关政策密切相关。公司所在行业的下游纺织品服装市场需求受国家宏观经济、国内纺织品进出口政策等多重影响。同时，海外通胀压力、欧美客户去库存等因素也会对公司制造业务带来不确定性。2）原材料价格波动风险：公司生产成本主要包括棉花、能源和人工等，其中棉花成本约占生产成本的70%左右，近年来，由于世界气候情况改变、国家政策变化以及大宗商品价格震荡，棉花价格出现了大幅波动，对公司原材料成本管理提出了挑战。3）境外经营风险：公司海外业务不断推进，海外资产规模不断扩大。由于境外子公司所在国家和地区在法律环境、经济政策、市场形势以及文化、语言、习俗等方面与中国的差异，如上述境外国家和地区经济形势变化及相关经济政策发生变动，可能对公司经营情况产生不利影响。

　　该股最近6个月获得机构14次买入评级、2次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级、2次增持评级。


【20:48 青岛啤酒(600600)：高基数下销量承压 盈利能力持续提升】

　　5月5日给予青岛啤酒(600600)增持评级。

　　投资建议：预计公司2024-2026 年实现营业收入 359.3/383.1/406.6 亿元，同比 +5.9%/6.6%/6.1% ， 实现归母净利润51.1/59.5/68.1 亿元， 同比+19.7%/16.4%/14.5%，对应PE 为22/19/16x，维持公司“增持”评级。

　　风险提示：食品安全风险，行业竞争加剧，消费力表现不及预期的风险。

　　该股最近6个月获得机构42次买入评级、11次增持评级、3次推荐评级、3次优于大市评级、2次“买入”投资评级、2次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级、2次强推评级、1次买入-B评级。


【20:43 智翔金泰(688443)：在研管线有序推进 赛立奇单抗获批在即】

　　5月5日给予智翔金泰-U(688443)增持评级。

　　投资建议：公司核心品种GR1501/赛立奇单抗是首个报产的国产IL-17A 单抗，中/重度斑块银屑病、中轴型脊柱关节炎适应症预计分别于2024H1 及2025Q3 获批上市，国内进度领先；GR1801 是国内首家进入临床阶段的抗狂犬病病毒G 蛋白双抗产品，预计2025Q4 实现国内商业化，贡献业绩增量；GR1802 已完成Ph3 临床首例受试者入组，进度紧跟第一梯队。该机构维持此前的盈利预测，预计2024-2025 年，公司归母净利润分别为-7.09/-6.00亿元，新增2026 年净利润预测值为-2.10 亿元，维持“增持”评级。

　　风险提示：估值的风险、盈利预测的风险、在研产品研发失败的风险、产品商业化不达预期的风险等。

　　该股最近6个月获得机构7次增持评级、5次买入评级、1次买入-B评级、1次跑赢行业评级。


【20:43 奥浦迈(688293)：培养基业务海外市场拓展取得成效】

　　5月5日给予奥浦迈(688293)增持评级。

　　投资建议：公司培养基业务服务客户管线数量快速增长，其中多个管线处于工艺变更及申报上市阶段，2024Q1 海外市场营收大幅增长，海外市场拓展取得成效；公司CDMO 募投项目已建设完毕并开始试运行，未来公司项目服务能力将进一步扩大至Ph3 临床~商业化生产阶段，CDMO 业务竞争力有望提升。根据公司2023 年报及2024 年一季报，该机构对盈利预测进行调整，预计2024-2025 年净利润分别为0.80/1.38 亿元（前值为1.03/1.78 亿元），新增2026年净利润预测值为2.05亿元，目前股价对应PE分别为54/32/21x，维持“增持”评级。

　　风险提示：估值的风险、盈利预测的风险、产品研发不达预期的风险、下游客户产品推进不达预期的风险等。

　　该股最近6个月获得机构3次买入评级、2次强推评级、2次推荐评级、2次增持评级、1次优于大市评级。


【20:33 巨星农牧(603477)：德昌项目投产推升24Q1成本 看好公司量增本降】

　　5月5日给予巨星农牧(603477)增持评级。

　　维持盈利预测，预计公司2024-2026 年实现营业收入63.83/119.60/141.60 亿元，同比+58.0%/+87.4%/+18.4%；实现归母净利润4.66/10.48/14.42 亿元。

　　风险提示：产能扩张进度不及预期；养殖效率下降致使成本上升；原材料价格波动等。

　　该股最近6个月获得机构12次买入评级、4次增持评级、3次跑赢行业评级、1次推荐评级、1次优于大市评级、1次增持-B评级。


【20:33 新劲刚(300629)：业绩稳健增长 受益国防信息化+卫星景气度提升】

　　5月5日给予新劲刚(300629)增持评级。

　　投资建议：公司长期聚焦于“特殊应用领域电子业务”和“特殊应用领域材料业务”的布局和发展，是通信数据链射频端领先企业，看好公司长期价值。考虑到公司新业务布局变化，该机构调整盈利预测， 预计公司2024-2026 年实现营业收入6.40/7.87/9.59 亿元（ 24-25 年预测前值为6.53/8.03 亿元） ， 同比增长25.3%/22.9%/21.9%，归母净利润分别为1.92/2.43/3.02 亿元（24-25 年预测前值为1.98/2.47 亿元），同比增长37.8%/26.7%/24.5%，对应EPS 为0.77/0.97/1.21元，PE 为25.8/20.4/16.4，维持“增持”评级。

　　风险提示：募投资金收益不及预期，业务拓展不及预期，项目交付、验收及回款进度不及预期，合同落地及执行的不确定性风险。

　　该股最近6个月获得机构5次增持评级。


【20:33 盛路通信(002446)：外部因素和商誉减值致23年业绩承压 Q1经营数据环比改善】

　　5月5日给予盛路通信(002446)增持评级。

　　盈利预测及估值：
　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构3次增持评级、2次买入评级、1次推荐评级、1次增持-B评级、1次持有评级。


【20:28 瑞尔特(002790)：业绩增长靓丽 自主品牌高速成长】

　　5月5日给予瑞尔特(002790)增持评级。

　　风险提示：海外客户拓展不及预期；原材料价格大幅波动。

　　该股最近6个月获得机构21次买入评级、3次优于大市评级、3次增持评级、1次买入-A的投评级、1次推荐评级。


【20:03 盈峰环境(000967)点评：减值影响当期利润 环卫服务及新能源环卫表现稳健】

　　5月5日给予盈峰环境(000967)增持评级。

　　投资分析意见：考虑减值风险，该机构下调公司2024-25 年归母净利润预测为7.49/8.45 亿元（下调前为8.76/10.04 亿元），新增2026 年盈利预测为9.38 亿元，当前市值对应24-26PE 分别为21/19/18 倍。鉴于公司在环卫装备及环卫服务领域新增订单第一，市场地位稳固，协同效益明显，该机构维持“增持”评级。

　　风险提示：环卫装备销售不及预期；环卫服务拓展不及预期；商誉减值及信用减值风险。

　　该股最近6个月获得机构3次买入评级、2次增持评级。


【19:58 君亭酒店(301073)：一季度营收高增 期待后续利润释放】

　　5月5日给予君亭酒店(301073)增持评级。

　　投资建议：公司为小而美的中高端酒店集团，该机构看好中长期单店模型持续验证带来的业绩弹性。该机构预计公司2024-2026 年实现归母净利润1.22/1.76/2.24 亿元，对应PE 分别为40/27/22 倍，维持“增持”评级。

　　风险提示：新品牌培育不及预期；新店爬坡不及预期；商旅恢复不及预期
　　该股最近6个月获得机构8次增持评级、2次买入评级、2次推荐评级。


【19:58 重庆啤酒(600132)：高档贡献量增 结构持续优化】

　　5月5日给予重庆啤酒(600132)增持评级。

　　投资建议：公司6+6 产品矩阵打造品牌合力，渠道调整持续深化赋能长期发展。公司加大基地市场耕耘，夯实利润基础，大城市计划有条不紊推进，乌苏及1664 打造高端形象，乐堡、重庆、嘉士伯等主流价格带承接量增。24 年成本压力预期改善，结构提升+费效优化持续改善盈利能力。预计公司2024-2026 年实现营收156.8/166.5/177.1 亿元， 同比增5.8%/6.2%/6.4% ； 实现归母净利润14.6/16.3/18.1 亿元， 同比增9.3%/11.4%/11.3%，对应PE 为23/21/19x，维持公司“增持”评级。

　　风险提示：食品安全风险，行业竞争加剧，消费力表现不及预期的风险。

　　该股最近6个月获得机构37次买入评级、11次增持评级、3次跑赢行业评级、3次强烈推荐评级、3次强推评级、3次推荐评级、2次优于大市评级、2次“买入”投资评级、2次谨慎推荐评级、1次买入-A的投评级、1次买入-B评级。


【19:48 恒为科技(603496)：智算可视化+训推一体机 AI业务扬帆起航】

　　5月5日给予恒为科技(603496)增持评级。

　　盈利预测、估值与评级：考虑到AI 发展为公司带来的业务机遇以及24 年Q1 业绩情况，上调24/25 年归母净利润预测由1.34 亿/1.74 亿元至1.69 亿/2.24 亿元，调整幅度+26%/+29%，并新增26 年归母净利润预测为3.01 亿元，对应24-26年PE 分别为55/42/31X，维持“增持”评级。

　　风险提示：AI 相关业务发展不及预期，运营商项目需求不及预期。

　　该股最近6个月获得机构5次买入评级、1次增持评级、1次增持-B评级。


【19:48 科达制造(600499)：海外建材短期承压 陶机订单大幅增长】

　　5月5日给予科达制造(600499)增持评级。

　　盈利预测、估值与评级：公司陶机订单高增有望支撑业绩增长，海外建材增产提价可期，该机构维持公司24-26 年归母净利润预测为19.2/22.0/23.9 亿元，维持“增持”评级。

　　风险提示：碳酸锂价格持续下探，环保要求提高提升提锂成本；非洲建材需求增速不及预期；国内经济复苏及碳改推进不及预期。

　　该股最近6个月获得机构7次买入评级、4次推荐评级、3次增持评级、3次强烈推荐评级。


【19:48 模塑科技(000700)：业绩基本符合预期 新能源客户持续放量】

　　5月5日给予模塑科技(000700)增持评级。

　　风险提示：部分客户销量不及预期，下游价格战传导影响盈利
　　该股最近6个月获得机构3次买入评级、2次增持评级、1次“买入”投资评级。


【19:38 移远通信(603236)：24Q1同比扭亏为盈 关注卫星和AI弹性】

　　5月5日给予移远通信(603236)增持评级。

　　盈利预测及估值：
　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构12次买入评级、6次增持评级、1次跑赢行业评级、1次推荐评级。


【19:38 齐心集团(002301)点评：B2B业务稳步增长 云视频调整改善】

　　5月5日给予齐心集团(002301)增持评级。

　　风险提示：大客户拓展不及预期，云视频行业竞争加剧。

　　该股最近6个月获得机构3次买入评级、1次买入-A的投评级、1次推荐评级、1次增持评级。


【19:33 万达电影(002739)：电影旺季渐至 重点项目望陆续上映】

　　5月5日给予万达电影(002739)增持评级。

　　风险提示：电影票房不及预期，电影定档时间不确定等。

　　该股最近6个月获得机构17次买入评级、8次增持评级、4次跑赢行业评级、2次“买入”投资评级、1次“增持”投资评级、1次推荐评级。


【19:33 飞亚达(000026)点评：自主品牌稳步增长 名表业务静待复苏】

　　5月5日给予飞亚达(000026)增持评级。

　　风险提示：高端购买力受限、自主品牌业务拓展不及预期。

　　该股最近6个月获得机构2次增持评级。






【19:23 极米科技(688696)：内需波动拖累业绩 海外业务持续扩张】

　　5月5日给予极米科技(688696)增持评级。

　　投资建议：
　　考虑到23 年国内市场需求波动、LCD 等投影新技术持续迭代，该机构调整盈利预测，该机构预计24-26 年公司收入分别为40/46/52 亿元（24、25 年前值为56/64 亿元），同比分别+13%/+14%/+15% 。预计24-26 年归母净利润分别为1.8/2.7/3.3 亿元（24、25 年前值为6.5/7.5 亿元），同比分别+52%/+46%/+24%，相应EPS 分别为2.62/3.83/4.76 元（24、25 年前值为9.23/10.75 元），以24 年4 月30 日收盘价97.8 元计算，对应PE 分别为36/24/20 倍，维持“增持”评级。

　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构10次买入评级、7次增持评级、4次“增持”投资评级、3次买入-A的投评级、3次跑赢行业评级、2次谨慎增持评级、1次“增持”的投评级、1次推荐评级。


【19:23 新光光电(688011)：23年毛利率回升 但费用率与减值损失增长影响利润端表现】

　　5月5日给予新光光电(688011)增持评级。

　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构1次增持评级。


【19:23 美的集团(000333)：收入、业绩稳健增长 加大海外OBM投入】

　　5月5日给予美的集团(000333)增持评级。

　　投资建议：
　　该机构维持盈利预测，该机构预计2024-2026 年公司收入为4065、4371、4701 亿元，归母净利润为371、407、449 亿元，对应EPS 分别5.32/5.84/6.44 元，以2024 年4 月30 日收盘价69.78 元计算，对应PE 分别为13/12/11 倍，该机构维持“增持”评级。

　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构31次买入评级、5次增持评级、2次买入-A的投评级、2次“买入”投资评级、2次优于大市评级、1次强推评级。


【19:13 天目湖(603136)：2023年利润创新高并加强分红 不断推进新项目建设】

　　5月5日给予天目湖(603136)增持评级。

　　风险提示：恶劣天气扰动，消费力恢复不及预期，新项目不及预期等。

　　投资建议：综合一季报及当前中高端消费环境变化，下调公司2024-2025 EPS至0.85/1.00 元（此前为1.12/1.38 元），新增2026 年为1.17 元，对应动态PE 为22/18/16x。公司区位优势良好，并持续深耕一站式度假目的地建设，具有相对较优异的产品打造能力；地方国资入主后一方面持续加强本地资源开发及巩固项目接待能力；另一方面坚持专业化、市场化管理模式，暂未出现重大转向。考虑消费环境波动和新项目投入后对短期业绩的扰动，暂下调至“增持”评级。

　　该股最近6个月获得机构15次买入评级、9次增持评级、5次推荐评级、1次优于大市评级、1次买入-A的投评级。


【19:13 天孚通信(300394)：年报业绩高增 各业务毛利率显著提升】

　　5月5日给予天孚通信(300394)增持评级。

　　投资建议：公司位于光模块上游，充分受益全球AI 市场高景气，叠加公司产品线的不断拓展、光引擎重点产品量产，未来业绩成长动力十足。基于公司Q4 单季度业绩显著增长，且盈利能力仍有提升。该机构上调公司24-26年归母净利润为15.35/24.51/33.91 亿元（此前预测24-25 年归母净利润为14.2/20.4 亿元），对应年PE 为 42/26/19X，维持“增持”评级。

　　风险提示：下游客户需求不及预期，1.6T 光引擎新产品进展不及预期，产能扩张不及预期等
　　该股最近6个月获得机构29次买入评级、10次增持评级、3次强推评级、2次优于大市评级、1次推荐评级、1次强烈推荐评级、1次“买入”投资评级、1次持有评级。


【18:28 无锡振华(605319)：2024Q1业绩持续增长 利润端表现略超预期】

　　5月5日给予无锡振华(605319)增持评级。

　　盈利预测和投资评级公司为经验丰富的零部件制造商，基本盘分拼总成加工业务绑定上汽乘用车稳定发展，主业汽车零部件冲压及焊接和相关模具业务受益于客户拓展和下游客户放量有望实现快速增长。该机构预计公司2024-2026 年实现营业收入29.31、35.46、41.85 亿元，同比增速为27%、21%、18%；实现归母净利润3.67、4.48、5.23 亿元，同比增速32%、22%、17%；EPS 为1.5、1.8、2.1 元，对应PE 估值分别为14、12、10 倍，该机构看好公司未来发展，维持“增持”评级。

　　风险提示1）主要客户订单下滑；2）新客户开拓与业务放量不及预期；3）零部件行业竞争加剧；4）原材料价格大幅波动风险；5）新技术应用导致原有业务需求下滑风险；6）乘用车销量不及预期。

　　该股最近6个月获得机构8次增持评级、5次跑赢行业评级、1次“买入”投资评级、1次买入评级。


【18:28 李子园(605337)：基数影响单季度承压 全年节奏稳健推进】

　　5月5日给予李子园(605337)增持评级。

　　投资建议：品牌营销升级，费效体现有望逐步显现，餐饮渠道持续发力。23 年公司华与华超级品牌合作开启，主打青春甜美概念，新代言人官宣扩大品牌声量，大单品甜牛奶形象持续强化，一则在优势区域网格化细分，挖掘市场潜力；二则在半成熟市场通过特通+传统渠道抢占市场，深挖零食、早餐、小餐饮优势渠道潜力。预计公司2024-2026 年营收16.71/19.73/23.16 亿元，同比增速18.4%/18.1%/17.3%；实现归母净利润2.81/3.37/3.97 亿元，同比增速18.8%/19.8%/17.8%，EPS 为0.71/0.85/1.01元，对应PE 为17/15/12x，维持“增持”评级。

　　风险提示：食品安全风险，原材料价格波动，新品表现不及预期风险。

　　该股最近6个月获得机构7次增持评级、5次推荐评级、4次买入评级、3次“买入”投资评级、2次跑赢行业评级、1次优于大市评级。


【17:38 德明利(001309)：1Q24利润持续高增 产品结构加速优化】

　　5月5日给予德明利(001309)增持评级。

　　投资建议：由于存储涨价幅度远高于该机构此前预期，公司存货补充高于此前预测，基于公司23 年与24 年一季度经营情况，上调24-25 年净利润预测，预计24-26 年归母净利润为8.3/8.6/7.4 亿元（前值24-25 年2.98/4.91 亿元），对应股价PE 分别为18/18/21 倍，维持“增持”评级。

　　风险提示：消费电子需求不及预期，产品客户拓展不及预期。

　　该股最近6个月获得机构7次增持评级、4次买入评级、2次推荐评级。


【17:38 喜临门(603008)：多渠道助力成长 盈利能力显著改善】

　　5月5日给予喜临门(603008)增持评级。

　　风险提示：下游需求恢复不及预期；原材料价格波动较大。

　　该股最近6个月获得机构8次增持评级、7次买入评级、3次推荐评级、1次优于大市评级。


【17:23 润本股份(603193)：23&24Q1利润率维持高位 静待Q2旺季驱蚊及防晒表现】

　　5月5日给予润本股份(603193)增持评级。

　　投资建议：润本股份产品矩阵丰富，未来将拓展产品品类，拓宽销售渠道建设，进一步加强对线上渠道以及线下渠道的布局。预计24-26 年营收为13.43 亿/16.65亿/19.82 亿，归母净利润为2.90 亿/3.64 亿/4.38 亿，同增28.1%/25.6%/20.4%，PE 为26.0X/20.7X/17.2X，维持“增持”评级。

　　风险提示： 行业竞争加剧风险；电商平台流量提升；热销品依赖度过高风险。

　　该股最近6个月获得机构20次增持评级、17次买入评级、3次推荐评级、2次跑赢行业评级、1次买入-A的投评级。


【16:38 恺英网络(002517)：业绩超预期 在手产品储备丰富】

　　5月5日给予恺英网络(002517)增持评级。

　　风险提示：行业竞争风险，新产品上线进度不及预期。

　　该股最近6个月获得机构21次买入评级、6次增持评级、3次跑赢行业评级、2次推荐评级、1次优于大市评级、1次“买入”投资评级。


【16:23 稳健医疗(300888)：多渠道深度协同 消费品业务增长靓丽】

　　5月5日给予稳健医疗(300888)增持评级。

　　风险提示：门店坪效提升不及预期；原材料价格大幅波动。

　　该股最近6个月获得机构10次买入评级、4次增持评级、2次跑赢行业评级。


【16:23 青岛啤酒(600600)：业绩超预期 结构升级延续】

　　5月5日给予青岛啤酒(600600)增持评级。

　　投资建议：业绩超 预期，预计2024 年股息率2.9%，维持2024/25/26年盈利EPS 预测3.66/4.16/ 4.71 元，维持目标价120.5 元，目前股价对应2024年PE22X，维持“增持”评级。

　　结合目前原材料采购情况，该机构预计2024 年吨成本有望下降。1Q24 年销售费用率略微下降-1.02pct 至12.83%，净利率1Q24 提升2.3pct 达到14.9%。该机构维持2024 年盈利预测，预计对应利润增速17%。

　　风险提示：成本波动，天气因素。

　　该股最近6个月获得机构42次买入评级、10次增持评级、3次推荐评级、3次优于大市评级、2次“买入”投资评级、2次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级、2次强推评级、1次买入-B评级。


【15:28 牧高笛(603908)：24Q1代工业务企稳回升 维持高分红比例】

　　5月5日给予牧高笛(603908)增持评级。

　　国内户外行业渗透率提升，公司凭借领先的品牌、产品和渠道力实现户外自主品牌业务扩张。由于品牌业务处于扩展期，上调24-25 年销售费用率至9.0%/8.5%（原为7.3%/7.0%），故下调24-25 年、新增26 年盈利预测，预计24-26 年归母净利润为1.3/1.7/2.1 亿元（原24-25 年为1.7/2.0 亿元），对应PE 为17/13/10 倍，给予公司24 年19 倍PE 估值（可比公司24 年平均PE），维持“增持”评级。

　　风险提示：行业渗透率提升不及预期；行业竞争加剧；海外需求低迷拖累代工业务增速。

　　该股最近6个月获得机构4次增持评级、2次买入评级。


【15:18 顾家家居(603816)：高潜品类增长稳健 外贸打开增长空间】

　　5月5日给予顾家家居(603816)增持评级。

　　风险提示：下游需求恢复放缓；行业价格竞争加剧。

　　该股最近6个月获得机构20次买入评级、6次增持评级、4次推荐评级、3次跑赢行业评级、2次“推荐“评级、1次优于大市评级、1次强烈推荐评级、1次买入-A的投评级。


【15:18 长安汽车(000625)：业绩短期波动 出海加速 产品周期将至】

　　5月5日给予长安汽车(000625)增持评级。

　　盈利预测和投资评级该机构预计公司未来收入等业绩指标持续向好，看好公司未来发展。公司出海及新能源化下半年有望加速，预计公司2024-2026 年实现业务收入1,853、2,215、2,511 亿元，同比增速为22%、20%、13%；实现归母净利润83.2、109.6、125.2亿元，同比增速为-27%、32%、14%；EPS 为0.84、1.11、1.26元，对应当前股价的PE 估值分别为18、13、12 倍。考虑公司新能源车销量持续提升，海外加速拓展，新车周期即将开启，首次覆盖，给予“增持”评级。

　　风险提示新能源汽车销量不及预期；行业竞争加剧导致利润不及预期；新车开发进程不及预期；海外扩展进度不及预期；智能化对新车销售促进不及预期风险。

　　该股最近6个月获得机构59次买入评级、14次增持评级、9次推荐评级、4次强烈推荐评级、3次跑赢行业评级、1次强推评级、1次“买入”投资评级。


【14:38 华秦科技(688281)：隐身材料龙头高速增长 持续拓展业务布局】

　　5月5日给予华秦科技(688281)增持评级。

　　风险提示：新产品研发进度低于预期；战机批产进度低于预期。

　　该股最近6个月获得机构10次增持评级、9次买入评级、3次推荐评级、2次增持-A评级、1次跑赢行业评级。


【14:38 中国西电(601179)：输配电一次设备龙头 受益特高压建设+海外市场拓展】

　　5月5日给予中国西电(601179)增持评级。

　　投资建议：公司是国内能够为交直流输配电工程提供成套输配电一次设备的领先企业，是中国电气装备集团所属历史积淀厚重、成套能力强、研发制造体系完整、国际化程度最高的上市公司，有望持续受益我国特高压线路的建设及海外市场的持续开拓。该机构预测公司2024-26 年归母净利润分别为11.63、14.64 和19.04 亿元，对应EPS 为0.23、0.29 和0.37 元，PE 为31、25、19 倍，首次覆盖，给予“增持”评级。

　　风险提示：1、电网投资低于预期。2、新品研发低于预期。3、行业竞争加剧。

　　该股最近6个月获得机构5次增持评级、3次买入评级、2次跑赢行业评级。


【14:33 派能科技(688063)2024年一季报点评：Q1出货量环比修复 业绩扭亏为盈】

　　5月5日给予派能科技(688063)增持评级。

　　投资建议：海外户储去库接近尾声，预计24 年逐季恢复，该机构预计2024-2026年公司实现归母净利3.58/5.88/7.81 亿元，同比-30.5%/+64.1%/+32.8%，对应EPS 为2.04/3.35/4.45 元，维持“增持”评级。

　　风险提示：海外去库不及预期；工商业储能拓展不及预期；行业竞争加剧。

　　该股最近6个月获得机构8次增持评级、2次买入评级、2次跑赢行业评级。


【14:33 合盛硅业(603260)2023年年报&2024年一季报点评：Q1盈利能力环比修复 产业链布局持续完善】

　　5月5日给予合盛硅业(603260)增持评级。

　　投资建议：公司是有机硅龙头，煤电一体化成本优势显著，但行业价格下降幅度超预期，该机构预计公司24-26 年归母净利为31.72/38.92/47.36 亿元，对应PE 为18.0/14.7/12.1x，调整为“增持”评级。

　　风险提示：原材料价格波动、下游需求不及预期、产能释放低于预期。

　　该股最近6个月获得机构5次买入评级、4次增持评级、1次“增持”的投评级、1次“增持”投资评级、1次跑赢行业评级、1次强推评级、1次推荐评级。






【14:33 长海股份(300196)：资本开支加速 蓄力下一轮景气周期】

　　5月5日给予长海股份(300196)增持评级。

　　投资建议：公司2023 年业绩符合预期，但考虑到当前仍处行业相对底部，2024 年供需改善给公司带来的盈利弹性相对有限，该机构下调公司盈利预测，并引入2026 年盈利预测，预计2024-2026 年归母净利润分别为3.22、4.71、6.44 亿（2024-2025 前值分别为4.75、6.97 亿），对应当前股价的PE 分别为14.2 倍、9.7 倍、7.1 倍，维持“增持”评级。

　　风险提示：产能大幅扩张；需求不及预期；能源成本上涨；产能建设进度不及预期；汇率大幅波动。

　　该股最近6个月获得机构13次买入评级、5次增持评级。


【14:28 重庆啤酒(600132)：业绩超预期 恢复升级态势】

　　5月5日给予重庆啤酒(600132)增持评级。

　　投资建议：业绩超 预期，基于对全年吨价提升幅度及成本假设的调整，上调2024/25 年盈利EPS 预测至2.98(2.91)/3.19(3.15)元，预计2026 年EPS3.44 元，基于可比估值及长期增长潜力，给予2024 年PE 28X，维持目标价84.39 元，维持“增持”评级。

　　风险提示：成本波动，天气因素。

　　该股最近6个月获得机构36次买入评级、10次增持评级、3次跑赢行业评级、3次强烈推荐评级、3次强推评级、3次推荐评级、2次优于大市评级、2次“买入”投资评级、2次谨慎推荐评级、1次买入-A的投评级、1次买入-B评级。


【13:33 森马服饰(002563)点评：24Q1毛利率同环比提升 经营质量表现优异】

　　5月5日给予森马服饰(002563)增持评级。

　　公司深耕国内童装和休闲装行业，全域新零售模式推广叠加降本增效，业绩有望持续增长，稳定高分红，凸显红利资产属性，维持“增持”评级。公司旗下巴拉巴拉品牌在国内童装行业市占率长期位列第一，23 年库存压力逐步缓解，24 年有望轻装上阵、把握市场机遇、实现持续增长。维持盈利预测，预计24-26 年实现归母净利润13.5/16.4/18.9 亿元，对应PE 为13/11/9 倍，维持“增持”评级。

　　风险提示：消费复苏不及预期；出生率下滑；存货管理及跌价风险；供应链成本压力。

　　该股最近6个月获得机构21次买入评级、7次增持评级、3次跑赢行业评级、1次“增持”的投评级。


【13:28 移远通信(603236)：营收端持续复苏 盈利能力仍承压】

　　5月5日给予移远通信(603236)增持评级。

　　盈利预测：预计公司2024-2026 年归母净利润为4.6/7.1/9.8 亿元，对应PE分别为23/15/11 倍，维持“增持”评级。

　　风险提示：需求复苏不及预期；市场竞争格局恶化；投入期费用持续加大。

　　该股最近6个月获得机构12次买入评级、5次增持评级、1次跑赢行业评级、1次推荐评级。


【13:23 洽洽食品(002557)：一季度实现开门红 全年盈利改善可期】

　　5月5日给予洽洽食品(002557)增持评级。

　　盈利预测和投资评级：公司是我国休闲零食的领军企业，在瓜子行业已经有很高的市占率，坚果第二增长曲线仍有较高成长性。同时公司注重股东分红，2023 年现金分红率提升至63%，预计未来仍保持较高的分红比例。该机构调整公司的盈利预测，预计2024-2026 年公司的营业收入分别为75.73/83.52/91.31 亿元， 同比增长11%/10%/9%；归母净利润分别为10.23/11.86/13.26 亿元，同比增长27%/16%/12% ； EPS 分别为2.02/2.34/2.62 元， 对应PE 为19/16/14x，维持“增持”评级。

　　风险提示：1）食品安全风险；2）新品推广不及预期；3）费用投放超预期；4）成本上涨超预期；5）渠道开拓不及预期。

　　该股最近6个月获得机构29次买入评级、7次增持评级、3次推荐评级、2次优于大市评级、2次“买入”投资评级、2次强推评级、2次买入-A投资评级、2次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级。


【13:23 广深铁路(601333)：跨境客流高景气 业绩同比高增】

　　5月5日给予广深铁路(601333)增持评级。

　　盈利预测和投资评级预计广深铁路2024-2026 年营业收入分别为283.24 亿元、301.64 亿元与316.11 亿元，归母净利润分别为13.05亿元、14.79 亿元与15.55 亿元，2024-2026 年对应PE 分别为18、16 与15 倍。公司短期内跨境客流高景气支撑增长，中长期有望进一步切入高铁运营领域，定价能力、流量获取能力持续提升，维持“增持”评级。

　　风险提示铁路客运需求修复不及预期；新开线路数量低于预期；铁路改革价格波动风险；平行高铁、公路分流风险；重要站点改造不及预期。

　　该股最近6个月获得机构5次增持评级、1次买入评级、1次推荐评级。


【13:18 海天味业(603288)：2024开局良好 经营改善在途】

　　5月5日给予海天味业(603288)增持评级。

　　盈利预测与估值：公司作为调味品行业龙头具备较强的品牌力，同时在B 端及C 端渠道均形成了一定的壁垒，当前随着渠道变革的推进经营逐渐改善。该机构预计公司2024-2026 年实现营业收入269/292/311 亿元，同比增长9%/9%/6%；归母净利润61/66/74 亿元，分别同比增长8%/9%/11%，对应EPS 分别为1.09/1.20/1.32元，对应PE 分别为36X/33X/30X，首次覆盖，给予“增持”评级。

　　风险提示：1）原材料价格大幅上涨；2）竞争加剧导致销售不达预期；3）食品安全问题事件；4）消费需求恢复不达预期；5）渠道改革进展不及预期。

　　该股最近6个月获得机构14次买入评级、9次增持评级、3次推荐评级、1次“买入”投资评级、1次增持”评级、1次买入-A的投评级、1次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级。


【13:13 拓荆科技(688072)：半导体业务发展多点开花 未来业绩可期】

　　5月5日给予拓荆科技(688072)增持评级。

　　投资建议：考虑到国内半导体设备需求旺盛，公司产品种类不断扩张，该机构预计公司2024 至2026 年的归母净利润为8.35/12.05/15.57 亿元，对应PE 倍数为40.94/28.37/21.96 倍，维持“增持”评级。

　　风险提示：海外供应风险；国内晶圆厂设备采购放缓；新产品研发进度不及预期；行业竞争加剧。

　　该股最近6个月获得机构14次买入评级、6次增持评级、4次推荐评级、2次跑赢行业评级、2次强推评级、1次“增持”投资评级、1次增持-A评级。


【13:13 京沪高铁(601816)：2024Q1业绩高增 股东回报有望长期提升】

　　5月5日给予京沪高铁(601816)增持评级。

　　盈利预测和投资评级预计京沪高铁2024-2026 年营业收入分别为453.37 亿元、486.20 亿元与511.76 亿元，归母净利润分别为136.27 亿元、154.77 亿元与167.90 亿元，2024-2026 年对应PE分别为18 倍、16 倍与15 倍。公司作为价值和成长兼备的高铁优质核心资产，量价均有长期成长空间，维持“增持”评级。

　　风险提示旅客出行量下行；政策变动；平行线路分流；票价管制；股票回购进度及分红的不确定性。

　　该股最近6个月获得机构5次买入评级、2次增持评级、1次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次推荐评级。


【13:13 三花智控(002050)：持续拓展业务布局 加快全球化步伐】

　　5月5日给予三花智控(002050)增持评级。

　　投资建议：预计公司2024-2026 年实现归母净利润35.46/42.04/49.29 亿元。

　　风险提示：原材料价格波动风险；行业竞争加剧风险；宏观经济下行风险。

　　该股最近6个月获得机构14次买入评级、5次增持评级、1次”买入“评级、1次强推评级、1次推荐评级、1次优于大市评级。


【12:28 一心堂(002727)：23年业绩承压 重点布局川渝和多元化品类】

　　5月5日给予一心堂(002727)增持评级。

　　盈利预测、估值与评级：考虑到消费疲软、新开门店盈利周期拉长、医保统筹政策下零售毛利率下降，该机构下调24-25 年归母净利润预测为10.03/11.90 亿元（较上次下调28%/27%），新增26 年归母净利润预测为13.86 亿元，同比增长83%/19%/16%，当前股价对应PE 为13/11/ 9 倍，下调至“增持”评级。

　　风险提示：省外经营低于预期；集采和医保政策风险；多元化经营风险。

　　该股最近6个月获得机构5次买入评级、4次增持评级、1次推荐评级。


【11:48 长沙银行(601577)：县域金融和零售金融成效明显 业绩保持较好增长】

　　5月5日给予长沙银行(601577)增持评级。

　　投资建议：综合绝对估值和相对估值，对应的2024 年公司合理股价在10.1~11.7 元，对应PB 为0.61~0.70x，首次覆盖给予“增持”评级。

　　风险提示：宏观经济复苏不及预期会拖累公司净息差和资产质量。

　　该股最近6个月获得机构10次买入评级、3次推荐评级、1次增持评级。


【11:43 江苏吴中(600200)：童颜针合作机构超预期 静待产品后续动销表现】

　　5月5日给予江苏吴中(600200)增持评级。

　　投资建议：公司坚持以“医药+医美”为核心的发展战略，医药主业23 年持续恢复性增长，医美储备多款潜力管线。预计公司24-26 年营收27.54/32.76/39.71 亿，同比增长+22.9%/+19.0%/+21.2%；归母净利润1.25/2.24/3.66 亿，对应增速+274%/+79%/+63%，对应PE 为60X/33X/21X，维持“增持”评级。

　　风险提示：行业竞争加剧风险、医美新品研发注册及市场推广不及预期风险。

　　该股最近6个月获得机构14次增持评级、10次买入评级、2次跑赢行业评级、2次“谨慎推荐“评级。


【11:23 禾昌聚合(832089)北交所信息更新：高附加值产品带动业绩增长 增强改性塑料创新】

　　5月5日给予禾昌聚合(832089)增持评级。

　　2023/2024Q1 公司实现营收为14.17/3.29 亿元、归母净利润1.16/0.30 亿元2023 年公司营收14.17 亿元(+26.40%)、归母净利润1.16 亿元(+26.81%)，2024Q1营收3.29 亿元、属于上市公司股东的净利润3007.20 万元(同比+6.69%)、综合毛利率保持了增长态势，继续提升至17.88%。营收主要增长原因为：2023 年度公司在新品开发方面逐步向高附加值产品进行转型升级，高光类产品、免喷涂类产品、微发泡产品等高附加值产品的持续推广；改性聚丙烯收入同比增长30.46%，其他改性塑料营业收入增长35.63%。该机构维持2024-2025 年盈利预测不变并新增2026 年盈利预测，预计2024-2026 年归母净利润为1.32/1.63/1.88 亿元，EPS为1.23/1.51/1.75 元，当前股价对应PE 为11.8/9.6/ 8.3 倍，看好公司新能源汽车和商用车市场增长，实现成长与盈利能力同步提升，维持“增持”评级。

　　风险提示：原材料价格波动风险、市场竞争加剧风险、宏观经济环境风险
　　该股最近6个月获得机构2次“中性”投资评级、2次增持评级。


【11:18 奥普特(688686)：业绩短期承压 静待行业复苏与公司外延拓展】

　　5月5日给予奥普特(688686)增持评级。

　　投资建议：因3C与锂电行业恢复不及预期，下调24-25年EPS为2.46/3.25元（前值4.07/5.23 元），新增26 年EPS 为4.13 元。参考可比公司，同时考虑到公司为机器视觉核心零部件龙头以及持续拓展新赛道，给予公司24 年36 倍PE，对应目标价88.56 元（前值131.85 元），维持增持评级。

　　风险提示：下游应用和新产品拓展不及预期、行业需求恢复不及预期。

　　该股最近6个月获得机构3次买入评级、2次增持评级。


【11:18 金牌厨柜(603180)：业绩符合预期 多元扩张打开增量】

　　5月5日给予金牌厨柜(603180)增持评级。

　　风险提示：原材料价格大幅波动；下游需求不及预期。

　　该股最近6个月获得机构7次买入评级、6次增持评级、3次推荐评级、1次优于大市评级、1次买入-A的投评级。


【11:18 福瑞股份(300049)2023年年报及2024年一季报点评：器械业务高速增长 净利率有望逐步提升】

　　5月5日给予福瑞股份(300049)增持评级。

　　盈利预测、估值与评级：公司是MASH 无创筛查龙头企业，产品销售覆盖欧洲、亚洲、北美等地区主要国家。考虑到公司盈利能力得到改善，FibroscanGo 铺货逐步放量，该机构上调公司24-25 年EPS 为0.79/1.21 元（分别上调7.5%/16.3%），新增26 年EPS 为1.74 元，分别同比增长105.1%/53.3%/43.2%，对应当前股价PE 分别为64/42/29 倍，维持“增持”评级。

　　风险提示：MASH 药物销售推广不及预期；MASH 诊断产品竞争加剧；公司销售不及预期。

　　该股最近6个月获得机构5次买入评级、1次增持评级。


【11:13 药康生物(688046)2023年年报及2024年一季报点评：短期毛利润承压 海外业务持续推进】

　　5月5日给予药康生物(688046)增持评级。

　　盈利预测、估值与评级：公司是中国模式动物龙头，由于全球生物医药研发投入疲软，该机构下调24-25 年EPS 为0.53/0.66 元（分别下调25.6%/28.8%），新增26 年EPS 为0.80 元，对应24-26 年PE 为24/19/16 倍。考虑到公司股价已大幅回调，当前估值处于较低水平，且公司海外业务稳步推进，维持“增持”评级。

　　风险提示：全球新药研发投入不及预期；小鼠品类研发不及预期；海外业务开拓不及预期。

　　该股最近6个月获得机构12次买入评级、5次增持评级、1次推荐评级、1次优于大市评级。


【11:13 寿仙谷(603896)：业绩符合预期 盈利水平有所改善】

　　5月5日给予寿仙谷(603896)增持评级。

　　风险提示：政策调整风险、成本波动风险、种源流失风险
　　该股最近6个月获得机构6次增持评级、3次买入评级。


【10:28 嵘泰股份(605133)：一季报符合预期 盈利能力逐步修复】

　　5月5日给予嵘泰股份(605133)增持评级。

　　风险提示：新客户拓展不及预期，海外工厂进展不及预期。

　　该股最近6个月获得机构5次增持评级、3次买入评级、2次跑赢行业评级、1次“买入”投资评级。






【10:28 申能股份(600642)：参控股业务持续好转 长期股息价值凸显】

　　5月5日给予申能股份(600642)增持评级。

　　风险提示：煤价超预期、电价低于预期等。

　　该股最近6个月获得机构7次买入评级、4次增持评级、3次推荐评级。


【10:28 江淮汽车(600418)：轻装上阵 华为合作持续深化】

　　5月5日给予江淮汽车(600418)增持评级。

　　风险提示：新能源汽车市场不及预期；原材料价格波动；新车型销量不及预期。

　　该股最近6个月获得机构7次增持评级、2次买入评级、2次跑赢行业评级、2次优于大市评级、1次“买入”投资评级、1次“增持”投资评级。