顶尖财经网(www.58188.com)2025-10-21 9:27:30讯：

　　21世纪经济报道记者易妍君资本市场的火热已经投射到私募基金市场，重要市场风向标正在发生明显变化。　　来自第三方的统计数据显示，2025年前三季度，全市场共备案私募证券产品8935只，较去年同期的4718只，同比大幅增长89.38%。其中，量化私募产品备案数量达到3958只，占全部私募证券产品备案量的44.30%，为推动备案量增长的重要引擎。　　在业内人士看来，私募备案量大增是重要的市场风向标，表明部分资金正通过专业机构流入股市，有望为市场提供活力和流动性。　　值得一提的是，备案产品数量增长的同时，百亿私募队列也在扩围。截至2025年9月底，百亿私募数量增至96家，较8月底的91家增加了5家。其中，正瀛资产、开思私募和太保致远(上海)私募为首次晋级“百亿俱乐部”。量化私募备案量大增100%　　市场震荡向上过程中，私募证券投资基金公司备案新产品的热情与日俱增。百亿私募扩围至96家　　随着备案产品数量增长，部分私募管理人的管理规模迎来突破。　　私募排排网数据显示，截至2025年9月底，百亿私募数量增至96家，较8月底的91家增加了5家。其中，首次新晋”百亿俱乐部”的私募有3家，分别为正瀛资产、开思私募和太保致远(上海)私募；红筹投资和源峰基金则重回百亿阵营。　　其中，红筹投资、开思私募和源峰基金均为主观私募，正瀛资产为混合私募，太保致远(上海)私募暂未披露投资模式。　　整体上看，目前的百亿私募队列中，量化私募数量最多，有45家，占比46.88%；其次主观私募有42家，占比43.75%；混合私募有7家，占比为7.29%；另有2家私募暂未披露投资模式。　　策略偏好方面，百亿私募较为偏爱股票策略，其次是多资产策略。　　据统计，有74家百亿私募的核心策略为股票策略，占比77.08%；12家百亿私募的核心策略为多资产策略，占比12.50%；6家百亿私募的核心策略为债券策略，占比6.25%。　　另外，从业务布局方向看，百亿私募出海的趋势有所显现。据私募排排网统计，在上述96家百亿私募中，有65家私募管理人持有香港9号牌照。　　不可忽略的是，在备案产品数量增加、管理规模扩张的背后，今年以来，部分擅长把握结构性机会的百亿私募收益颇丰。　　以私募排排网纳入统计的62家百亿私募为例，其前三季度平均收益率达到28.80%。其中61家实现正收益，仅有1家百亿私募未能取得正回报。　　在实现正收益的百亿私募中，前三季度收益率超40%的私募管理人共有14家，收益率位于30%—40%区间的共有18家。同时，有7家的收益率在10%以内，22家私募管理人的收益率位于10%—30%区间。　　百亿量化私募的业绩表现尤为突出。前三季度38家有业绩展示的百亿量化私募平均收益率达31.90%，较19家百亿主观私募24.56%的平均收益率高出7.34%。　　并且，在前三季度收益率超过30%的32家百亿私募中，量化私募达到24家，占比超七成，其中灵均投资、宁波幻方量化、稳博投资、诚奇资产、阿巴马投资等百亿量化私募表现居前；主观私募仅7家，占比二成，其中复胜资产、开思私募、和谐汇一资产、久期投资和日斗投资等百亿主观私募表现居前。　　李春瑜认为，今年以来，中小市值指数持续走强，与量化模型擅长的中小盘选股和高频交易策略形成共振，为因子收益提供了丰富的来源。同时，量化模型的系统化运作有效规避了主观情绪干扰，使其在快速轮动的市场环境中能够迅速捕捉交易机会。而策略持续迭代与风控体系升级进一步增强了量化私募竞争力，多家百亿量化私募通过不断优化模型参数，提升了对市场变化的适应能力。